Compra à vista
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Mobilidade · patrimônio
Alugar ou comprar carro
Compare compra à vista, compra financiada e aluguel/assinatura olhando custo líquido, valor presente e o que sobra do seu caixa ao fim do período.
Essa decisão costuma ser tratada como se bastasse comparar parcela com mensalidade. Mas carro envolve depreciação, seguro, IPVA, licenciamento, manutenção, pneus, custo por km, capital imobilizado e, no aluguel, limite de quilometragem, reajuste anual e custos fora do pacote. A página abaixo tenta colocar tudo isso na mesma régua.
Parâmetros
Monte o cenário do carro, do uso e do contrato.
A ideia é aproximar a decisão do mundo real, sem esconder o custo de posse nem simplificar demais o aluguel.
Horizonte
Quando e com qual caixa você quer comparar.
O saldo final do caixa usa o capital disponível hoje e os fluxos de cada rota ao longo do período.
anos
R$
% a.a.
Usada no valor presente e na simulação do caixa inicial ao longo do tempo.
Carro e uso
Como o veículo é usado e como ele perde valor.
O perfil do carro só preenche valores sugeridos para depreciação e reserva de manutenção. Você pode sobrescrever tudo.
R$
R$
km
R$/km
R$
% a.a.
% a.a.
% a.a.
R$
R$
% a.a.
% a.a.
Compra financiada
Como ficaria a rota de comprar com dívida.
A compra à vista usa os mesmos custos de posse, mas sem CET nem saldo devedor.
R$
% a.a.
meses
Aluguel / assinatura
Como ficaria rodar sem comprar o carro.
Assuma aqui o pacote de locação ou assinatura e os extras que ficarem fora do contrato.
R$
% a.a.
km
R$/km
R$
Exemplo: proteção adicional, taxa de gestão, lavagens ou custos não inclusos.
Compra financiada
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Aluguel / assinatura
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Melhor saldo do caixa inicial
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Compra à vista vs aluguel
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Compra financiada vs aluguel
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Custo líquido acumulado
Quanto custa cada rota ao longo do tempo, já descontando o valor residual do carro.
As linhas abaixo mostram o custo líquido acumulado mês a mês. Nas rotas de compra, o patrimônio embutido no carro reduz o custo econômico até o momento porque o veículo ainda tem valor de revenda.
Mês 1
- Compra à vista
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- Compra financiada
- —
- Aluguel / assinatura
- —
- Compra à vista
- Compra financiada
- Aluguel / assinatura
- Fim do horizonte
Uso
Veja como a resposta muda quando o uso do carro muda.
Quilometragem e custos variáveis costumam ser o divisor de águas entre compra e aluguel. Por isso, a página já compara cenários de uso leve, base e intenso.
Uso leve
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Cenário-base
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Uso intenso
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Comparação detalhada no cenário-base
| Rota | Custo nominal líquido | Valor presente | Saldo do caixa inicial | Custo por km | Saída contratual inicial | Leitura rápida |
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O custo nominal líquido já desconta o valor residual do carro ou a equidade remanescente no fim do horizonte. Nas rotas de compra, é o custo econômico total se você encerrar a decisão naquele ponto.
Sensibilidade financeira
| Condição | Vencedor em VP | Compra à vista bate aluguel em | Compra financiada bate aluguel em |
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Aqui, “bate aluguel” significa o primeiro mês em que a linha do custo líquido acumulado fica abaixo da linha do aluguel/assinatura.
Método
custo líquido acumulado = soma dos desembolsos até o mês − valor econômico que ainda existe no carro (ou equidade líquida no financiamento)
O que esta calculadora tenta responder melhor
Quando se compara aluguel com compra de carro, a maioria das contas olha apenas para a mensalidade do aluguel, a parcela do financiamento ou a depreciação anual. Isso deixa de fora justamente o que pesa na decisão real: o custo do capital imobilizado, a velocidade da depreciação, a diferença entre carro novo, seminovo e usado, a quilometragem acima do pacote de assinatura e o fato de que, ao comprar, uma parte do dinheiro continua existindo no valor residual do carro.
Por isso esta página trabalha com três rotas na mesma base: compra à vista, compra financiada e aluguel/assinatura. O comparativo principal usa valor presente ao final do horizonte, mas o gráfico olha o custo líquido acumulado mês a mês, que costuma ser a leitura mais intuitiva quando a dúvida é “em que momento comprar passa a compensar?”.
Como a conta foi modelada
Nas rotas de compra, o carro perde valor mês a mês a partir de uma curva simplificada: uma taxa para o primeiro ano e outra para os anos seguintes. Com base no valor atualizado do carro, a calculadora estima IPVA e reservas proporcionais de manutenção e pneus/imprevistos. Seguro e licenciamento entram como valores anuais informados pelo usuário e são anualizados para a comparação. Na rota financiada, a dívida usa o CET anual informado e é transformada em taxa mensal equivalente, com sistema Price.
Na rota de aluguel, a mensalidade é reajustada por ano, e a quilometragem excedente entra automaticamente quando a km mensal informada fica acima da franquia do contrato. Custos de combustível/energia e estacionamento/pedágio aparecem em todas as rotas, porque fazem parte do custo total da mobilidade, não apenas do custo de posse.
Importante
Esta página não cria uma linha automática de DPVAT/SPVAT como despesa anual padrão. A Lei Complementar nº 211, de 30 de dezembro de 2024, revogou a Lei Complementar nº 207, de 16 de maio de 2024, que tinha recriado o SPVAT. Use o campo de encargos anuais apenas para custos efetivamente aplicáveis ao seu caso.
Como interpretar o saldo do caixa inicial
Além do custo em valor presente, a página simula o que acontece com o caixa disponível hoje informado no formulário. A ideia não é prever sua vida financeira inteira, e sim mostrar quanto desse capital inicial sobra ao fim do horizonte depois de cada rota consumir caixa ao longo do tempo. Quando a compra à vista aparece pior nessa métrica, isso normalmente significa que o capital ficou mais imobilizado logo no começo; quando o aluguel aparece pior, geralmente é porque a mensalidade corrói o caixa com mais intensidade ao longo do período.
Planilha: fórmulas úteis para reproduzir a lógica
Se você quiser montar a mesma estrutura no Excel ou no Google Sheets, estas fórmulas cobrem o esqueleto da conta:
taxa_mensal = (1 + taxa_anual)^(1/12) - 1
prestacao_price = principal * taxa_mensal / (1 - (1 + taxa_mensal)^-prazo)
depreciacao_mensal = 1 - (1 - depreciacao_anual)^(1/12)
km_excedente = MAX(0; km_rodada - km_incluida) * custo_km_excedente
valor_presente_total = SOMARPRODUTO(fluxos / (1 + taxa_desconto_mensal)^meses)
Erros comuns nessa decisão
- Comparar mensalidade de assinatura com parcela do financiamento sem olhar depreciação e valor residual.
- Assumir que aluguel sempre inclui tudo, sem revisar quilometragem, reajuste e extras fora do pacote.
- Usar uma depreciação genérica para qualquer carro, ignorando a diferença entre novo, seminovo e usado.
- Olhar só o custo total nominal e ignorar o efeito do capital imobilizado e do valor presente.
- Esquecer que o carro comprado continua sendo um ativo no fim do horizonte, enquanto o aluguel não gera patrimônio residual.
Fontes oficiais consultadas
Relacionadas
Outras páginas úteis para continuar a análise.
Estas ferramentas ajudam a entender taxa, financiamento e custo de oportunidade ao redor da decisão de trocar compra por aluguel ou assinatura.