Percentual do CDI
—
Leitura aproximada a partir do CDI anual informado como referência.
Taxas · equivalência
Conversão de taxas equivalentes
Coloque anual, mensal, diária útil e percentual do CDI na mesma base antes de comparar qualquer coisa.
Boa parte dos erros em renda fixa não começa no produto, e sim na unidade de comparação. Uma taxa ao mês, uma taxa ao ano e um percentual do CDI podem parecer compatíveis à primeira vista, mas não são diretamente comparáveis sem conversão correta. Esta página existe para reduzir esse ruído.
Parâmetros
Informe a taxa e escolha a base de origem.
Se a taxa estiver em percentual do CDI, informe também a taxa anual do CDI usada como referência.
%
% a.a.
Taxa anual
—
Base útil para comparar prazos mais longos e analisar taxa líquida.
Taxa mensal
—
Base prática quando o raciocínio do fluxo é mensal.
Entenda a conta
taxas equivalentes mantêm o mesmo fator de acumulação ao longo do período.
Fórmulas do Excel / Google Sheets para taxas equivalentes
Se A1 estiver em taxa anual, a taxa mensal equivalente é:
=(1+A1)^(1/12)-1
Se A1 estiver em taxa mensal, a taxa anual equivalente é:
=(1+A1)^12-1
Se A1 for um percentual do CDI e B1 o CDI anual de referência, a taxa anual equivalente pode ser estimada assim:
=(1+((1+B1)^(1/252)-1)*A1)^252-1
Essas fórmulas assumem capitalização composta e, no caso da taxa diária, base de 252 dias úteis.
Por que converter taxa antes de comparar
Quando um produto é anunciado em percentual do CDI, outro em taxa anual e outro em taxa mensal, a comparação direta costuma sair errada. Taxas compostas não obedecem regra de três simples. O que interessa é descobrir qual taxa gera o mesmo fator de acumulação na base escolhida.
Nesta calculadora, a taxa diária usa 252 dias úteis e o CDI anual de referência é informado pelo usuário. Isso é importante porque percentual do CDI depende da taxa-base usada na conta. Se você informar 110% do CDI com CDI anual de 10,5%, a ferramenta converte essa relação para taxa anual, mensal e diária equivalente sem misturar unidades.
Tabela regressiva do IR em renda fixa
Depois de converter as taxas, a próxima etapa natural costuma ser ajustar imposto. Em renda fixa tributável, a referência geral é esta tabela regressiva por prazo.
| Prazo total da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Na prática, essa régua é o passo seguinte para sair da taxa equivalente e chegar ao valor líquido em CDB, Tesouro Selic e outras estruturas tributáveis.
Como usar o resultado
O uso mais prático é comparar alternativas em uma mesma linguagem. Se o seu fluxo mental é anual, transforme tudo em taxa anual equivalente. Se você está analisando aportes mensais, a taxa mensal pode ser mais intuitiva. Já o percentual do CDI continua útil como atalho de mercado, mas só faz sentido quando a referência do CDI fica explícita.
Erros comuns nessa comparação
- Aplicar regra de três entre taxa anual e mensal como se não houvesse capitalização.
- Comparar % do CDI com taxa prefixada sem deixar claro qual CDI está sendo usado.
- Usar taxa diária sem especificar se a base é 252 dias úteis ou 365 dias corridos.
- Trocar a unidade da taxa, mas esquecer de alinhar também o prazo da decisão.
Relacionadas
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Depois de alinhar as taxas, estas são as páginas mais naturais para avançar na análise.